「現金流量表」是相當重要且經常被忽略的一張表，哪怕公司賺錢，現金流若為負也可能倒閉（藍字倒閉），這本書專注於現金流的部分，寫得非常不錯，可惜這位作者沒有更多出版品了。

營收 不等於 正現金流

在損益表認列營收的時機，是當服務或產品交付給客戶的時候。

但，這並非代表收到現金的時間。

損益表認列成本的方式也一樣，在享受產品與服務的利益時，就會認列成本，但這並非代表付出現金的時機。

製造業有一個「配合」原則，銷售發生時，產品的成本才會發生。像是 9 月生產產品、12 月售出產品，那製造成本會在 12 月才認列。

當公司買進產品的時候，資產負債表上就會出現「產品」以及「應付帳款」，但此時現金可能尚未支付。

當公司售出產品的時候，就會出現「應收帳款」，但此時可能尚未收到產品。

如下圖所示：

準備金的重要性

最大的營運負債就是應付帳款與準備金，準備金是用來應付金額與時間都不確定的未來義務。

營收與獲利是在有把握可以實現時才列入，但準備金則是要把所有的可能負債都納入考慮。

現金流預測：預估公司準備金與現金缺口的重要事項

建立現金流預測，需要計算目前的現金餘額，並預估未來一段時間內的現金流收支。

1. 如果是為了營運規劃，要預測未來一週、兩個月內的每週預測，甚至未來一年的每月預測。（很多老闆因為懶惰，只看戶頭餘額）
2. 如果是為了和銀行協商，要為未來兩年做每月預測。

要細到每週，是因為哪怕月初有大量現金流出、月底有大量現金流入，也有可能在月中的某一週出現嚴重現金短缺。

現金流預測可以是像這樣的：

用「期初餘額」加上「現金收支」得到期末餘額也就是下一期的期初餘額。

像上表，就有兩個月是現金缺口，最高達 2000，這時可以選擇：投入現金、向銀行借貸、延後採購或拖延第三與第四個月的支出、催收第五個月的款項。

在做現金流管理的時候，有些「當月收到的款項」最好是列到隔月的一號才入帳，畢竟你不知道客戶會在當月的那一天付款。

另外在支付款項方面，要留意庫存，大量採購儘管可能獲得折扣，但可能會對現金流產生壓力。

對供應商來說，看能否確認訂單後但延遲付款，對客戶來說，看能否提供折扣並提前收款（在現金流緊繃的情況下）

信用狀、銀行擔保（Bank Gurantee）

信用狀流程：

1. 客戶（L）找他自己的銀行開立信用狀，並依此向供應商（OA）保證付款。
2. OA 交貨產品給 L
3. L 通知銀行，銀行向 OA 付款

銀行保證函（Bank Gurantee）是什麼？

買方 L 為了避免賣方 OA 無法履行合約交貨，買方 L 擔心自己付出的訂金付諸流水，因此會要求 OA 出具銀行保證函。

如果最後 OA 確實無法交貨，那麼 L 就可以逕自跟銀行申請退回當初的所有訂金，以保證買方的權益。

銀行保證函通常是由賣方（OA）擬稿，與買方協商內容，另外賣方（OA）也要有足夠的信用額度，所以會佔掉貸款額度。

銀行保證函也會向賣方（開立方）收取費用。